¿Cuándo nace y qué es?
El mercado de divisas es relativamente joven, comenzó a formarse en 1970 en el momento en que se establecieron los tipos de cambio flotantes, aboliendo el tipo fijo establecido en 1944 en Bretton Woods que tenía como base la onza de oro.
Forex = Foreign Exchange
El también conocido como FX es un mercado mundial y descentralizado en el que se negocian divisas. Nació con el objetivo de facilitar el flujo monetario que se deriva del comercio internacional.
Es como NY: nunca 'duerme'
El mercado funciona las 24 horas del día, los 5 días de la semana, gracias a una red interbancaria global, distribuida en cuatro centros financieros principales: Londres, Nueva York, Sídney y Tokio.
Primero abren los mercados asiáticos, luego los europeos y finalmente los americanos. Así, la apertura se da el domingo por la tarde (hora de la costa Este de Estados Unidos) y cierra el viernes a las 4:00 p.m. Esto permite una capacidad de respuesta rápida a los acontecimientos económicos o políticos que tengan efecto sobre él.
Claves sobre cómo y cuándo invertir
En sus orígenes, el Forex sólo era accesible a fondos de inversión, bancos o grandes empresas. Sin embargo, hoy en día, gracias a las posibilidades del trading online, todo el mundo puede invertir en el mercado de divisas. Estos son algunos de los pasos que debes seguir para operar en el mercado de divisas:
Para comenzar a invertir en divisas se reúne capital y, preferiblemente, se abre un contrato con un bróker o plataforma para realizar los depósitos correspondientes.
Las combinaciones entre pares de divisas que se pueden negociar en FOREX son enormes. Sin embargo, no todas ellas tienen el mismo volumen de negociación.
Para empezar a operar en el mercado de divisas es recomendable escoger pares que tengan un alto volumen de transacciones. Esta recomendación se debe fundamentalmente a dos motivos: En primer lugar, en comparación con otros pares, serán menos volátiles por lo que el riesgo será menor. Además, al tener un mercado más grande, los spreads que aplicará el bróker serán menores.
De acuerdo con este criterio, los 3 pares de divisas más recomendables, por ser los más negociados, son:
- EUR/USD: euro frente al dólar estadounidense
- JPY/ USD: Yen japonés frente al dólar estadounidense
- GBP/USD: libra esterlina frente al dólar estadounidense
Como habrás notado, la moneda de referencia en estos tres pares es el dólar. A este tipo de pares se les conoce como mayores.
Los pares de divisas que no incluyen el dólar, se conocen como pares de divisas menores. También se los conoce como pares de monedas cruzadas o cruces. Por ejemplo: EUR/GBP, AUD/JPY y GBP/CAD.
Los pares de divisas mayores y menores son los más populares para operar debido a los altos niveles de liquidez. Estos se pueden intercambiar en cualquier marco de tiempo.
El movimiento de los tipos de cambio de las divisas en el Forex está influido por menos variables que otros mercados como las bolsas de valores. Una de estas variables, y que además es fácil de seguir, es la agenda de publicación de noticias económicas relativa a las divisas en las que se va a operar. Periódicamente se publican datos macroeconómicos de las principales economías mundiales.
Estos datos suelen influir en la cotización del tipo de cambio del Forex. Por ejemplo, la publicación del dato de inflación en EU tendrá impacto en el mercado cambiario. Así mismo, los comunicados de los Bancos Centrales sobre sus decisiones de política monetaria tienen un peso decisivo y darán pistas de la fortaleza o debilidad relativa de la divisa del país correspondiente.
Este instrumento es, justamente, el estudio de los mercados financieros, basado en datos, cotizaciones, patrones de precios y tendencias a futuro.
A diferencia del análisis fundamental, que se enfoca en el contexto económico, político y social (calendario económico), el técnico es puramente matemático y algorítmico, basándose siempre en patrones y datos pasados.
Posiciones largas y cortas
En el mundo del trading existen operaciones largas y cortas. Implican la compraventa de activos con la esperanza de obtener un beneficio de los futuros cambios de precio experimentados por dichos activos.
Una posición larga es un movimiento estratégico para comprar un activo con la intención de venderlo en el futuro, cuando su precio suba.
Por su parte, abrir una posición corta es cuando se vende un activo prestado, regularmente por tu bróker, esperando que el precio de ese activo baje.
Pips, lotes, Ask, Bid y Spread
Pips (point in percentage): unidad que se utiliza en el trading en Forex para contar las variaciones de los precios; por ejemplo, si el par de divisas EUR/USD pasa de 1.19232 a 1.19233, ha subido un pip.
Lote: define el volumen de la actividad de trading. Un lote estándar representa un valor de $100,000 de la moneda que se negocia, y también es posible dividirlo en mini lotes (1/10 de lote) o micro lotes (1/100 de lote).
Precio de oferta (Ask): es el precio al que el bróker buscará comprar la divisa de base a cambio de la objetivo.
Precio de demanda (Bid): es el precio al que el bróker vende la divisa base a cambio de la objetivo.
Spread: es la diferencia entre el precio de oferta y el precio de demanda.
Nunca debes entrar en una operación sin introducir un “stop loss”. Este le dice a tu bróker que cuando la operación ha ido en su contra por una cierta cantidad, que cierre la operación inmediatamente.
Aunque el “stop loss” no siempre se ejecutará al precio exacto dado cuando los mercados son volátiles, es una forma útil y muy importante de limitar el riesgo y controlar sus pérdidas.
El “stop loss” siempre debe determinarse mediante un análisis técnico, no por la magnitud del “stop loss” que usted puede “permitirse” debido a la cantidad de dinero que tiene en su cuenta de operaciones.
¿Cuándo es mejor operar?
Se cree ampliamente que el tiempo de superposición en el horario de negociación de divisas de Londres y Nueva York es el mejor momento para obtener información sobre la dirección y la volatilidad de las monedas durante el día de negociación.
Ejemplo de una operación en Forex
La lógica general para invertir y ganar dinero en Forex es simple. El trader compra algo cuando cree que subirá de valor, o lo vende en corto cuando piensa que bajará de valor.
Posición larga sobre el EUR/USD
He aquí un ejemplo de una posición larga. Supongamos que está por darse a conocer el dato de nóminas agrícolas de Estados Unidos y piensas que el nivel saldrá por debajo de las estimaciones de los analistas, por lo que tu expectativa es que el dólar estadounidense se debilite contra el euro. Por esa razón, decides comprar 1 lote (100,000 dólares) de EUR/USD a 1.2101. Esto significa que cada pip tiene un valor de 10 dólares (en otras palabras, un pip es 0.001 dólares por euro y para tu posición de $100.000 esto significa que un pip es 0.0001$/€ x 100,000€ = $10)
Se anuncia el dato, y la cifra principal efectivamente sale más débil de lo que estimaron los expertos, lo que provoca una caída del dólar. El par EUR/USD se cotiza ahora a 1.2152 y decides cerrar la posición. Abriste la operación en 1.2101 y la vendiste en 1.2152.
Pips = 1.2152-1.2101 = 51
Ganancia = 51 x 10 = $510
La diferencia de 51 pips es tu ganancia ($510).
Datos curiosos
El valor de las operaciones diarias supera los 5 billones de dólares, logrando en 1 día lo que Wall Street hace en 1 mes.
El 88% de todas las transacciones de divisas involucra al dólar estadounidense.
Londres ha sido el centro mundial de negociación de divisas desde la década de 1980. Su participación actual, de acuerdo con el BIS es de 38%, frente al 19% de Estados Unidos.
El peso mexicano es la décima moneda con más movimientos en Forex y la segunda entre los llamados países emergentes.
Cuatro países concentran el 77% de las operaciones del mercado de divisas: Estados Unidos, Reino Unido, Singapur y Japón.
9 de cada 10 inversionistas son hombres.
Fuentes: Bank for International Settlements (BIS),
Forex.com, Blog Monex.
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